📍
Current Positions
📅
Scheduled Trades
Wheat
ZW
Entry Date
4월 1주
Exit
7월
Expected
+15~25%
Trigger
파종 시작
Gold
XAUUSD
Status
대기
Trigger
달러 약세
Check
3/19 FOMC
Change
-4%
Natural Gas
NG
Thesis
이란전 변동성
Trigger
재고↓ + 수요↑
Expected
+20~40%
Risk
높음
TLT (20Y Bond)
TLT
Thesis
침체 베팅
Trigger
금리 피크
Check
3/19 FOMC
Current
하락 중
Defense Stocks
ITA/XAR
Thesis
전쟁 수혜
Picks
LMT, RTX, NOC
YTD
+18%
Entry
조정 시
Tanker Stocks
FRO/STNG
Thesis
유조선 운임 급등
Trigger
호르무즈 우회
Expected
+30~50%
Risk
전쟁 종료
💡
Investment Thesis
Oil Long Thesis
US-Iran 전쟁 장기화로 호르무즈 해협 봉쇄 지속. 글로벌 원유 공급 21% 차질. IEA 4억 배럴 방출에도 구조적 공급 부족 지속.
전쟁 지속
→
호르무즈 봉쇄
→
공급 부족
→
유가 상승
Natural Gas Thesis
러시아 제재 완화에도 불구, 이란전 불확실성 지속. 유럽 재고 감소 + 여름 냉방 수요 대비. 변동성 극대화 구간.
제재 완화
→
공급 불확실
→
재고 감소
→
변동성↑
Bond Market Thesis
이례적 현상: 전쟁인데 채권 매도. 유가 급등 → 인플레 우려 → Fed 금리인하 기대 후퇴. "안전자산" < "인플레 공포"
유가 $97+
→
인플레 우려
→
채권 매도
→
금리 상승
📊
Bond Investment Scenarios
2Y 금리
3.64%
+7bp
10Y 금리
4.22%
+8bp
30Y 금리
4.87%
+9bp
30%
유가 $120+ 지속
10Y → 4.5%+
TLT -5~8%
채권 숏 / 금리 상승 베팅
40%
유가 $90-110 횡보
10Y 4.0-4.3%
TLT 횡보
관망 / 단기물 선호
20%
조기 종전
10Y → 3.8%
TLT +5~10%
채권 롱 / 금리 하락 베팅
10%
스태그플레이션
10Y → 5%+
TLT -15%+
TIPS/금 선호, 채권 회피
💡 현재 포지션 권고
채권 중립~언더웨이트. 유가 하락 확인 전까지 듀레이션 축소. 단기물(2Y) 또는 TIPS 선호.
🎯
War Scenarios & Price Targets
20%
걸프 시설 공격
$150-180
계산중...
이란이 사우디/UAE 석유 시설 공격 시
40%
교착 지속 (4-8주)
$95-115
계산중...
현 상황 유지, 협상 없음
25%
조기 종전 (1-2주)
$75-85
계산중...
트럼프 종전 선언, 협상 타결
15%
이란 정권 붕괴
$60-70
계산중...
내부 혁명/쿠데타 발생
⚠️ 청산가/포지션 로딩중...
📈
Position Timeline
3월
4월
5월
6월
7월
8월
9월
🛢️ Oil
🌾 Wheat
🌽 Corn
🥇 Gold